亲爱的伙伴们、朋友们:大家好!很高兴通过2025年年报,与大家再次相见。过去一年,是海惠承前启后的关键之年。随着第四届理事会圆满换届,我有幸重返成都办公室,与理事、监事们深入交流,近距离感受海惠的成长与蜕变。在第五届理事会第一次会议上,承蒙大家的信任,推举我担任荣誉理事长,这份厚爱让我深感责任在肩。而海惠展现出的新气象,更让我倍感欣慰与振奋。此行...
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港湾观点︱2026年8月:Agent普及才刚刚开始 作者:东方港湾黄海平备注:封面图由AI制作 过去两个月,半导体硬件股票经历了较为深度的调整,市场忧声四起。但我们倾向于这是一种发展中的再平衡,让AI的发展变得更健康,而不是系统性风险的前兆。这种再平衡,来自半导体企业未来3年超高的业绩预期和因此形成的资金拥挤度,与支撑预期的弱现实之间的矛...
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港湾观点︱2026年7月:盛夏与惊涛 作者:东方港湾刘释允备注:封面图由AI制作 AI行业像一列加速行驶的列车,而车厢里的投资人却在7月份越来越晕车。7月份的AI产业依然热得发烫,台积电、谷歌和英特尔等公司交出强劲业绩,前沿模型持续提升,模型公司的收入和用户规模持续增长;然而资本市场对负面消息明显更加敏感,反应也更加剧烈,一则...
Continue港湾观点︱2026年6月:时代奔流的动力与颠簸 作者:东方港湾黄海平封面图:来源于AI制作 6月,纳斯达克指数同比下跌了2.8%,七巨头指数MAGS继5月创新高之后也同比下跌了8.6%。而半导体继续创出新高,但其中已经出现了明显的分化:除半导体设备大幅领先,其余板块出现了非常大的波动。韩国KOSPI指数,作为存储硬件的代表性指标,其波动率...
Continue港湾荣誉l东方港湾荣膺金长江奖“卓越社会责任私募基金公司”,累计公益捐赠近3亿 6月11日,由证券时报主办的“2026中国金长江私募基金发展论坛暨第十一届私募基金金长江颁奖典礼”在上海隆重举行。东方港湾凭借在责任投资与公益实践领域的长期深耕,荣膺“2025年度金长江奖卓越社会责任私募基金公司”。这一奖项,既是对公司专业价值的肯定,更是对...
Continue港湾观点︱2026年5月:狂欢中保持理性才能走得更远 作者:东方港湾黄海平备注:封面源自摄图网 延续4月份的涨幅,5月份纳斯达克指数上涨了8.3%。纳指在过去两个月出现了过往20年来最大最快的涨幅——23.7%,其中主要贡献来自半导体板块的极致表现:费城半导体指数SOXX过去两个月累计上涨超过了73%,历史未见!产业端,这种极...
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港湾荣誉l 时光鉴价值,双誉砺前行:东方港湾揽获第十一届英华示范案例公司及产品双奖 2026年5月28日,由中国基金报主办的2026中国私募基金论坛暨第十一届证券私募英华示范案例颁奖典礼在深圳隆重举行。凭借扎实的综合实力与长期稳健的投资表现,东方港湾一举包揽机构及产品两项重磅荣誉——东方港湾获评“综合实力50强示范机构”(主...
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港湾观点︱2026年4月:基建与应用的共同繁荣作者:东方港湾黄海平备注:图片素材源自AI 本月,CPU的重要性开始在市场上广为流传。我们在2月观点中留下过一个问题:从定性的角度看,CPU是下一个值得关注的“需求爆发”的投资机会,但无论从提价还是需求量上,我们都还没法对CPU进行定量的分析。这个问题在本月变得相对清晰了些。实际上,在3月的英伟达GTC...
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作者:东方港湾黄海平备注:图片素材源自AI 一、 无情的时代轨道在美伊军事冲突的大洋彼岸,美国金融市场上近期也上演着一场局部连锁的暴雷事件。过去2个月,随着AI Agent的逐渐成熟,对传统软件SaaS企业形成了降维打击。大量原本被视为优质资产的初创及中型软件公司,业务逻辑失效,估值受到质疑,这使得长期重仓该行业的私募信贷(Private Cred...
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时光的河床里,总有一些坚守能沉淀为岁月的玫瑰。当2026年的春风拂过深圳湾,东方港湾悄然迎来了它的第二十二个春秋。 回望2004年的创立起点,我们如《诗经·小雅》所云“鹤鸣于九皋,声闻于野”,以初心为鸣,怀揣对价值投资的朴素信仰,扬帆启航。彼时的中国私募江湖,草莽丛生,而我们选择了一条少有人走的路——做孤独的守望者,而非喧嚣的逐浪人。 这...
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